Theo báo cáo của VCSC (trích trong NCĐT số 648 ra ngày 02/09/2019, trang 18-19) thì phần lớn doanh thu của Thiên Long là ở thị trường nội địa (85%). Trong đó, mảng bút/viết và dụng cụ văn phòng phẩm của TLG dẫn đầu thị trường (chiếm 60% thị phần) cũng như đóng góp 3/4 doanh thu của TLG.
Rủi ro chính liên quan đến biên lợi nhuận của Thiên Long là nguồn nguyên liệu nhựa liên quan đến giá dầu thô và giá nhựa biến động mạnh. Tuy nhiên, công ty đã cố gắng nâng cao năng lực sản xuất, chủ động được nguồn nguyên liệu đầu vào chính như sản xuất được đầu bút bi thay thế một phần cho hàng nhập khẩu.
 |
| Thiên Long là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư dài hạn, tìm kiếm cổ phiếu tăng trưởng ổn định với mục tiêu tăng trưởng rõ ràng. |
Dựa trên dự báo nhu cầu văn phòng phẩm tại Việt Nam tiếp tục tăng trưởng, bên cạnh việc thâm nhập vào các thị trường ASEAN, VCSC đánh giá Thiên Long là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư dài hạn, tìm kiếm cổ phiếu tăng trưởng ổn định với mục tiêu tăng trưởng rõ ràng.
Định giá: 73.200 đồng/cổ phiếu