Financial Investment Consultant

Những người thành công là những người chọn cho mình một con đường đúng đắn và gắn chặt đời mình lấy nó. Bởi đầu tư chứng khoán là một khoản đầu tư lâu dài. Chúng ta có thể lời hay lỗ trong các lần giao dịch nhưng chuyện gì sẽ xảy ra về sau mới là điều quan trọng. Nên đừng vì một, hai giao dịch lời, lỗ mà tâm lý trở nên hưng phấn hay bi quan. Mà hãy cố gắng theo đuổi một phương pháp đầu tư lâu dài mà bản thân thấy thích hợp nhất, để có thể giúp ta kiếm được tiền và thành công hơn nữa trên thị trường đầy gian truân này.  

Nên là cáo hay là nhím trong đầu tư chứng khoán?

[info title="Truyện ngụ ngôn cáo và nhím" icon="info-circle"]
Một ngày như mọi ngày, cáo lặng lẽ chờ đợi tại một ngã ba đường. Nhím đang chăm chú lo việc của mình, đi ngay vào con đường cáo đang chờ. Cáo nghĩ "Ta sẽ bắt được mày". Nó nhảy phóc ra, nhanh như chớp. Chú nhím bé nhỏ, cảm thấy nguy hiểm, nhìn lên và tự nghĩ: "Lại nữa rồi, chẳng nhẽ hắn không học được bài học gì sao?".
Nhím cuộn tròn mình lại, trông như một quả cầu gai, các gai nhọn đâm ra tứ phía. Cáo đang nhảy tới, gặp sự tự vệ của nhím , phải ngừng ngay lại. Rút lui về chỗ cũ trong khu rừng, cáo lại nghĩ cách tấn công khác. Mỗi ngày cáo và nhím lại chiến với nhau vài lần, nhưng mặc dù cáo rất khôn ngoan, nhưng dẫu sao thì nhím luôn là người thắng cuộc. Bởi vốn dĩ trong cuộc sống, đôi khi biết nhiều thứ chưa chắc đã hay bằng biết một thứ nhưng tinh thông, suy tính nhiều mưu mô chưa hẳn đã thành công bằng việc tập trung vào một định hướng và kiên định với nó (trích Cổ tích Hy Lạp).
[/info]

Nếu có cơ hội lựa chọn, bạn sẽ làm cáo hay làm nhím?

Cáo xinh đẹp, khéo léo và thậm chí còn ma mãnh nữa. Do đó, hiển nhiên nhiều người sẽ lựa chọn con vật này; trong khi đó, nhím - một sinh vật có gai nhỏ thường sinh sống ở châu Âu, châu Á và châu Phi - thì hoàn toàn ngược lại: chúng vừa lề mề, không ồn ào và còn nhàm chán. Vậy rốt cuộc cáo và nhím thì liên quan gì đến sự thành công của một nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán vốn đầy rẫy điều khắc nghiệt?

Bạn sẽ là cáo hay là nhím trong chiến lược đầu tư chứng khoán?

THUYẾT CON NHÍM (Hedgehog Concept)

Đây là một câu chuyện ngụ ngôn vui đi sâu vào khơi gợi bài học về Thuyết con Nhím (Hedgehog Concept) nhưng mỗi nhà đầu tư chứng khoán nên chú ý kỹ hơn, để từ đó rút ra những kinh nghiệm quý báu cho riêng bản thân mình. Vốn dĩ tâm lý của nhà đầu tư thông thường cũng không khác nhiều so với loài cáo kia. Họ hy vọng thay đổi nhiều phương pháp, nghe theo nhiều nguồn tin sẽ khiến công cuộc đầu tư thành công hơn nữa mà không nhận thức một thực tại rằng "Kiên trì đi theo một phương pháp phù hợp mới là bậc thầy của mọi thành công".
Trong câu chuyện ngụ ngôn, cáo dùng rất nhiều chiến lược mưu mẹo để bắt lấy nhím. Nó biết rình rập, tấn công, lại chạy nhanh và thậm chí còn biết giả chết. Ấy thế mà, hết lần này đến lần khác, cáo thường bị đánh bại, thân mình cắm chi chít gai. Sau tất cả, cáo vẫn không bao giờ hiểu được chuyện nhím chỉ biết làm thành thục một hành động, đó chính là tự vệ.
George Soros lấy câu chuyện ngụ ngôn này và đưa vào đời thực qua một bài phỏng vấn tạp chí của ông, ra mắt năm 1963, với tựa đề "The Hedgehog and the Fox", theo đó ông phân loại nhà đầu tư thành hai nhóm chính : cáo và nhím.
Trong buổi chia sẻ quan điểm đầu tư ngày ấy, ông lập luận rằng cáo là loài động vật khéo léo và ma mãnh, luôn theo đuổi nhiều mục tiêu và lợi ích. Bởi chúng có quá nhiều mối quan tâm và chiến lược khác nhau, nên suy nghĩ của chúng thường bị xao nhãng và không tập trung. Do đó, trong dài hạn chúng khó mà đạt được một thành tích thật sự xuất sắc.
Trái lại, nhím tuy hơi chậm và thường ít được chú ý đến, nhưng lại có thể nhìn mọi việc theo cách đơn giản và tập trung vào một tầm nhìn bao quát nhất. Đó là cách tư duy giúp nhím ra quyết định và làm mọi thứ, và điều đó giúp chúng thành công bất chấp mọi điều kiện bất lợi.
Dường như câu chuyện muốn nhấn mạnh, sẽ có nhiều khả năng thành công hơn nếu nhà đầu tư tập trung vào một phương pháp, và làm tốt điều đó. Bằng cách này, họ có thể đánh bại thị trường và trở thành những chiến binh thực sự vĩ đại trên đấu trường chứng khoán.
Lý Tiểu Long cũng đã từng đúc kết qua một câu ngạn ngữ quen thuộc "Tôi không sợ người học 1.000 cú đá, tôi chỉ sợ người tập một cú đá 1.000 lần". Thông thường, mọi NĐT thành công sẽ luôn trung thành với một hệ thống giao dịch mà được chứng minh tính hiệu quả qua các chu kỳ của thị trường, họ chỉ nâng cấp lên để hệ thống hoạt động hiệu quả hơn qua thời gian chứ không bỏ đi hoàn toàn. Bởi họ hiểu rõ không có một chén thánh nào trong giao dịch cả, hệ thống giao dịch của mỗi người chỉ phù hợp trong một số điều kiện thị trường nhất định mà thôi.
Trong khi đó, những nhà đầu tư còn lại rất dễ mất kiên nhẫn khi thấy hệ thống giao dịch hiện tại không hiệu quả. Họ liên tục tinh chỉnh hoặc update hệ thống giao dịch một cách nhanh chóng, hoặc bỏ hoàn toàn để theo đuổi một hệ thống giao dịch mới. Đây là một sai lầm rất nghiêm trọng. Một hệ thống khi chúng ta theo đuổi một cách lâu dài, dần dần chúng ta sẽ nhận ra được những ưu và khuyết điểm của nó từ đấy sử dụng ngày càng nhuần nhuyễn hơn.
[success title="Tổng kết bài học" icon="check-circle"]
Qua câu chuyện trên, hãy luôn ghi nhớ đầu tư chứng khoán là một khoản đầu tư lâu dài. Chúng ta có thể lời hay lỗ trong các lần giao dịch nhưng chuyện gì sẽ xảy ra về sau mới là điều quan trọng. Đầu tư chứng khoán - không phải là "một viên thuốc thần kỳ" giúp cho chúng ta trở nên giàu có một cách nhanh chóng, nó cần có thời gian để cho ta tích luỹ và làm giàu. Nên đừng vì một, hai giao dịch lời, lỗ mà tâm lý trở nên hưng phấn hay bi quan. Mà hãy cố gắng theo đuổi một phương pháp đầu tư lâu dài mà bản thân thấy thích hợp nhất, để có thể giúp ta kiếm được tiền và thành công hơn nữa trên thị trường đầy gian truân này. Một nghề cho chín, còn hơn chín nghề là vậy.
[/success]

CTCK HSC vừa đưa ra đánh giá tác động cuộc chiến thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc với nền kinh tế và TTCK Việt Nam. Theo đó, cổ phiếu của các ngành như vận hành cảng biển (GMD, VSC), vận tải hàng không (SCS, NCT), khu công nghiệp (KBC, VGC), ngành may mặc (TCM, STK), ngành thủy sản (VHC).

HSC tin tưởng rằng môi trường vĩ mô sẽ không bị ảnh hưởng nhiều từ tranh chấp thương mại kéo dài. Đồng thời một số ngành và cổ phiếu có thể còn hưởng lợi trong trung dài hạn, chủ yếu do các nhà sản xuất Bắc Á buộc phải xem xét lại chiến lược tại Trung Quốc và có lẽ phải chuyển hoạt động sản xuất sang Việt Nam. Trong khi đó những doanh nghiệp hiện hữu sẽ có thêm cơ hội kinh doanh, đặc biệt là từ Mỹ.

Lựa chọn cổ phiếu trung và dài hạn trong cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung

Theo HSC, cuộc chiến thương mại đang leo thang giữa Trung Quốc và Mỹ sẽ tạo ra cả rủi ro và cơ hội cho nền kinh tế Việt Nam, cũng như cho thị trường chứng khoán. Quan điểm của HSC đã có sự thay đổi trong những tuần gần đây và hiện lạc quan hơn trước tác động của một cuộc chiến tranh thương mại như trên. HSC dự báo năm 2019 tăng trưởng GDP sẽ bằng với năm 2018.

Điều này một phần là nhờ hoạt động xuất khẩu của Việt Nam tiếp tục tăng trưởng tốt. Một phần dựa trên những gì thu thập được. Theo đó, HSC tin tưởng rằng môi trường vĩ mô sẽ không bị ảnh hưởng nhiều từ tranh chấp thương mại kéo dài. Đồng thời một số ngành và cổ phiếu có thể còn hưởng lợi trong trung dài hạn, chủ yếu do các nhà sản xuất Bắc Á buộc phải xem xét lại chiến lược tại Trung Quốc và có lẽ phải chuyển hoạt động sản xuất sang Việt Nam. Trong khi đó những doanh nghiệp hiện hữu sẽ có thêm cơ hội kinh doanh, đặc biệt là từ Mỹ.

HSC nhận thấy nhiều cơ hội hơn so với rủi ro trong 6-12 tháng từ nay đến mùa hè năm sau. Dưới đây là những ngành và cổ phiếu nhiều khả năng được hưởng lợi từ tranh chấp thương mại Trung – Mỹ hiện tại:

1. Các doanh nghiệp vận hành cảng biển sẽ hưởng lợi từ dòng chảy thương mại gia tăng. Tranh chấp thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc có thể giúp đẩy mạnh dòng vốn FDI vào Việt Nam do các nhà sản xuất ở Bắc Á cũng như ở các khu vực khác sẽ tìm cách giảm lượng hàng hóa sang Trung Quốc. Do đó, khối lượng hàng hóa vào cảng biển Việt Nam có thể sẽ tăng lên. Trong đó, VSC và GMD là hai công ty khai thác cảng biển tư nhân lớn nhất ở Việt Nam với công suất sẵn có để đáp ứng nhu cầu hàng hóa tăng lên.
2. Các công ty dịch vụ hàng hóa hàng không cũng được hưởng lợi nhờ dòng chảy thương mại gia tăng. Tranh chấp thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc tập trung chủ yếu vào các sản phẩm công nghệ với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa hai nước này. Điều này mở ra cơ hội cho Việt Nam để gia tăng sản xuất và lắp ráp cuối cùng các sản phẩm công nghệ. Và với thực tế là các thành phần cho sản xuất và lắp ráp công nghệ chủ yếu được vận chuyển bằng hàng không, đây sẽ cơ hội tốt cho các công ty dịch vụ vận chuyển hàng hóa hàng không. Trong ngành này, HSC khuyến nghị 2 cổ phiếu là SCS và NCT.
3. Các khu công nghiệp sẽ được lợi trong trung đến dài hạn khi ngày càng nhiều các công ty di dời đến Việt Nam. Các khu công nghiệp tại Việt Nam chắc chắn sẽ được hưởng lợi trước hết từ sự gia tăng của dòng vốn FDI. Tổng vốn FDI từ đầu năm đến ngày 20/8 đã tăng 9,2% so với cùng kỳ đạt 11,25 tỷ USD. Các doanh nghiệp phát triển và kinh doanh hạ tầng khu công nghiệp như KBC (dẫn đầu khu vực phía Bắc) và VGC được HSC lưu ý.
4. Ngành may mặc sẽ giành thêm các đơn hàng nước ngoài khi bất lợi về thuế sẽ làm suy giảm tính cạnh tranh của Trung Quốc. Do hàng may mặc Trung Quốc xuất khẩu sang Mỹ chịu với mức thuế bình quân là khoảng 10%, ngành may mặc của Việt Nam có thể hưởng lợi và gia tăng thêm thị phần trên thị trường Mỹ, hiện là thị trường lớn nhất. Trong số các doanh nghiệp may mặc đã niêm yết tại Việt Nam, HSC khuyến nghị STK và TCM với triển vọng tăng trưởng tốt của mảng may mặc. Trong khi đó TCM vẫn tham gia vào mảng bất động sản và thường ghi nhận một số lợi nhuận không thường xuyên từ bán đất.
5. Các công ty trong ngành thủy sản có thể được hưởng lợi khi các công ty Trung Quốc bị loại khỏi thị trường Mỹ. Có vẻ như cũng có những cơ hội mở ra cho xuất khẩu cá da trơn của Việt Nam vào thị trường Mỹ do ngành thủy sản Trung Quốc phải đối mặt với áp lực thuế quan. VHC dẫn đầu ngành và đóng góp phần lớn vào xuất khẩu của Việt Nam sang Mỹ. VHC cũng không bị đánh thuế khi xuất khẩu sang Mỹ sau khi đáp ứng các quy định nghiêm ngặt của nước này.

Có rất nhiều phương pháp định giá cổ phiếu, tuy nhiên bất cứ ai mua cổ phiếu đều biết đến hoặc nghe nói tới phương pháp phổ biến và đơn giản nhất: chỉ số PE (Giá / lợi nhuận mỗi cổ phần). Tuy nhiên khó có thể nói một cổ phiếu là đắt hay rẻ nếu chỉ dựa vào chỉ số PE.


PE chính là tỉ số thị giá (Price) với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (Earning Per Share). PE tỷ số quan trọng trong đầu tư chứng khoán. Có nhiều cách để hiểu về PE, theo đúng công thức thì có nghĩa giá cổ phiếu hiện tại cao gấp bao nhiêu lần thu nhập từ cổ phiếu đó, hay nhà đầu tư phải trả giá cho một đồng thu nhập doanh nghiệp tạo ra là bao nhiêu, cụ thể hơn thể hơn là sau bao năm đầu tư thì có thể hoàn vốn từ lợi nhuận công ty.

Những cách hiểu trên đúng về công thức, tuy vậy sẽ gặp vấn đề nếu doanh nghiệp lỗ, EPS âm thì PE là bao nhiêu? Rõ ràng nếu một doanh nghiệp thua lỗ thì chúng ta chẳng thể biết đến khi nào mới có thể hoàn vốn đầu tư. Do đó, PE có thể hiểu theo nghĩa đơn giản là cho biết kỳ vọng của nhà đầu tư vào công ty.

PE bao nhiêu là cao, PE bao nhiêu là thấp và PE phù hợp là bao nhiêu?

Nếu so sánh 2 doanh nghiệp cùng ngành, nhà đầu tư bỏ tiền mua cổ phiếu của công ty có mức PE cao hơn có nghĩa là họ kỳ vọng mức sinh lời tốt hơn ở công ty này. Hoặc chỉ đơn giản, công ty còn lại đang bị kỳ vọng thấp hơn.

PE có nói lên cổ phiếu rẻ hay đắt?

Có rất nhiều lý do để một công ty có mức PE thấp trong một thời điểm nhất định. Có thể bởi doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn so với thời gian trước, khi đó phần E (Earnings) sẽ tăng lên dẫn tới PE thấp. Trong trường hợp này có thể nói cổ phiếu đang được định giá thấp và là cơ hội cho nhà đầu tư mua vào cổ phiếu.

Tuy nhiên, PE cũng có thể thấp do doanh nghiệp thu được lợi nhuận bất thường (thanh lý tài sản, bán công ty con, nhượng quyền sở hữu đất đai hoặc công nghệ…), những khoản lợi nhuận không đến từ hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty và không có tính lặp lại trong tương lai. Hoặc cũng có thể công ty có PE thấp là do cổ đông hiện hữu của họ không còn thấy khả năng phát triển của công ty, nên tiến hành bán chốt lời khiến giá cổ phiếu giảm. Những trường hợp này PE thấp có thể kéo dài, nhưng có lẽ cổ phiếu đó không phải rẻ bởi triển vọng phát triển không sáng.

Ngược lại, chỉ số PE cao thể hiện sự kỳ vọng của nhà đầu tư vào doanh nghiệp. Nhà đầu tư chuyên nghiệp thường sẵn sàng trả một mức "premium" cho những doanh nghiệp hàng đầu. Và thường những doanh nghiệp này có chỉ số P/E rất cao.

Ví dụ tiêu biểu nhất có lẽ phải nói đến cổ phiếu Amazon của vị tỷ phú giàu nhất hành tinh Jeff Bezos. Công ty này chưa từng trả 1 đồng cổ tức cho cổ đông từ khi niêm yết và có mức PE luôn ở trên mức 200 trong khi sàn Nasdaq nơi công ty này niêm yết chỉ có mức PE xấp xỉ 25 lần.

PE cao không chỉ là là câu chuyện của riêng Amazon, hầu hết những cổ phiếu công nghệ hàng đầu đều có mức PE trên 50, cho nên việc lấy mức PE của thị trường áp đặt lên PE của từng cổ phiếu hay thậm chí từng ngành đôi khi cũng không chính xác.

Một vấn đề của phương pháp đánh giá PE là không thể áp dụng đối với những công ty có lợi nhuận âm. Khi đó nhà đầu tư chỉ có thể "xuống tiền" nhờ vào việc đánh giá tiềm năng của doanh nghiệp trong dài hạn. Ví dụ điển hình nhất là công ty Tesla của tỷ phú Elon Musk. Công ty này chưa từng báo lãi, thậm chí công ty báo mức lỗ Q1/2018 ở mức kỉ với con số gần 800 triệu USD. Các nhà đầu tư chiến lược, quỹ đầu tư mạo hiểm vẫn tiếp tục rót vốn để Tesla ở "thì tương lai".

Câu chuyện tương tự tại thị trường Việt Nam, khi công ty thương mại điện tử Tiki liên tục báo lỗ nhưng vẫn được các nhà đầu tư định giá cao. Năm 2017, Tiki ghi nhận mức lỗ 282 tỷ đồng. Trước đó, năm 2016 công ty cổ phần VNG- Vinagame định giá startup này có ở mức 1.000 (45 triệu USD) tỷ đồng nên đã đầu tư 17 triệu USD đổi lấy 38% cổ phần của Tiki. Tuy làm ăn chưa có lãi, nhưng gần đây JD.com- công ty thương mại điện tử lớn thứ 2 của Trung Quốc đã "bơm" 44 triệu USD để sở hữu 22% cổ phần của Tiki.

Ngoài ra, PE đắt hay rẻ còn phụ thuộc vào khẩu vị của nhà đầu tư. Nhóm ngành thép trên TTCK Việt Nam có PE không cao, ngay cả doanh nghiệp đầu ngành là HPG cũng chỉ có PE chưa đến 10, kém xa PE thị trường chung là 19. Ngược lại, nhóm bán lẻ lại khá hấp dẫn và PE các doanh nghiệp đầu ngành như PNJ thậm chí lên tới 24 nhưng nhà đầu tư vẫn sẵn sàng trả giá cao để sở hữu. Như vậy, khó có thể nói PE là đắt hay rẻ mà chỉ đơn giản là phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư với doanh nghiệp.

Sử dụng phương pháp PE sao cho hiệu quả?

Phương pháp PE chỉ nên áp dụng đối với những doanh nghiệp cùng ngành, và nhà đầu tư cần loại trừ những khoản thu nhập bất thường để tăng tính chính xác của việc định giá. Về mặt lý thuyết, nhà đầu tư nên lấy trung bình tỷ lệ PE trong khoảng thời gian vài năm để xây dựng một tỷ lệ PE tiêu chuẩn và sử dụng trong quá trình ra quyết định.

Thậm chí ngay cả khi so sánh PE của 2 doanh nghiệp cùng ngành vẫn có những vấn đề mà phương pháp này chưa thể giải đáp. Giả dụ công ty A và B là 2 công ty cùng ngành, có cùng mức EPS, và có cùng mức giá ở trên thị trường vậy thì việc mua cổ phiếu của công ty A hay công ty B cũng không có sự khác biệt?

Nhà đầu tư cần xem xét đến cơ cấu vốn của 2 công ty để biết được nên đầu tư vào đâu. Giả dụ Công ty A sử dụng nợ vay nhiều hơn, đồng nghĩa với việc họ phải trả chi phí tài chính nhiều hơn, mà vẫn mang lại cùng một mức lợi nhuận. Điều đó cho thấy khả năng tạo ra lợi nhuận của công ty A là tốt hơn, và dĩ nhiên nhà đầu tư nên bỏ tiền vào công ty A thay vì công ty B.

Do vậy nhà đầu tư sử dụng phương pháp PE cũng cần linh hoạt trong cách sử dụng, không nên áp đặt một cách khiên cưỡng khi so sánh các công ty khác ngành nghề, hay so sánh công ty với thị trường chung. Nhà đầu tư khó có thể so sánh các doanh nghiệp khi không thể đưa về cùng một hệ quy chiếu. Cũng như khi chọn mua nhà, giá cả của mỗi khu đất có thể tùy thuộc vào diện tích đất sử dụng, có gần những dịch vụ cơ bản (bệnh viện, trường học, công viên) hay không, có tiềm năng tăng giá hay không; hay đôi khi chỉ là hàng xóm xung quanh có tốt hay không?

Nguồn: Tri thức trẻ

Bạn đã bao giờ tự hỏi tại sao một vài nhà đầu tư như George Soros, Warren Buffett…có thể trở thành tỷ phủ trong khi những người khác chỉ có được kết quả "bình bình"?

Sức mạnh của đầu tư trong việc tạo dựng tài sản và đạt được các mục tiêu giàu có dài hạn đã được chứng minh rất thường xuyên. Tuy nhiên, không phải ai cũng tận dụng được hết các lợi thế đó. Vậy điều gì tạo nên sự khác biệt giữa nhà đầu tư thành công và những người còn lại?

Sự khác biệt giữa nhà đầu tư thành công và không thành công ở tính nguyên tắc đầu tư của họ

Dưới đây là 6 thói quen đã được chia sẻ lại từ các nhà đầu tư chứng khoán thành công:

1. Thị trường luôn được dẫn dắt bởi một nhóm cổ phiếu, nhất định phải xác định được nhóm nào

Thông thường, mỗi đợt thị trường tăng mạnh hoặc giảm mạnh sẽ được dẫn dắt bởi một nhóm cổ phiếu. Nhóm này tăng rất mạnh, tạo ra sự lan toả đến toàn thị trường để một vài nhóm cổ phiếu khác tăng theo – khi đó chỉ số cũng lên và ngược lại.

Chẳng hạn, trong một thị trường uptrend, bản thân nhóm cổ phiếu dẫn dắt thường tăng gấp 3-4 lần thị trường chung. Tức là nếu thị trường tăng 20% thì nhóm này có thể tăng đến 70-80%. Chính vì vậy việc lựa chọn được nhóm cổ phiếu dẫn dắt để đi theo là một điều rất quan trọng trong đầu tư.

2. Kết hợp đồ thị và lựa chọn đúng thời điểm để đầu tư

Đôi khi trên chứng trường, nhiều nhà đầu tư vẫn đặt ra thắc mắc rằng tại sao họ đã lựa chọn những công ty tốt nhất để mua cổ phiếu, nhưng sau đó thị giá vẫn suy giảm. Theo quan điểm của tác giả, mua cổ phiếu của công ty tốt chưa đủ, một trong những yếu tố quan trọng khác là "phải chọn đúng thời điểm".

Sử dụng phân tích kỹ thuật với các biểu đồ thống kê biến động của chỉ số chứng khoán từ 50 đến 150 phiên có thể giúp nhà đầu tư nắm bắt xu thế. Trong đó, giả sử đường màu xanh nước biển trên biểu đồ tượng trưng cho diễn biến của 50 phiên giao dịch, còn màu xanh lá cây hiển thị 150 phiên.

Khi đường xanh nước biển nằm phía trên màu xanh lá cây, thị trường đang trong xu hướng tăng và ngược lại. Những loại biểu đồ thế này nhà đầu tư có thể dùng thông qua một số phần mềm có sẵn và chỉ cần nhập số liệu. Dù là tự thống kê hay nhờ phần mềm xử lý, hãy cố gắng nhận ra kịp thời triết lý "luôn mua cổ phiếu trong xu thế tăng và lập tức bán ngay khi nhận ra đà giảm bắt đầu".

3. Học cách nhanh chóng, dứt khoát chớp lấy thời cơ trong công cuộc đầu tư

Trong cuộc sống luôn có hàng ngàn cơ hội tốt đến với chúng ta mỗi ngày. Cơ hội vốn dĩ đến nhiều hơn khả năng mà chúng ta có thể nắm bắt. Cơ hội bao gồm công việc, đầu tư và cả tình yêu. Tất nhiên, chúng ta không thể dành tình yêu cho bất cứ ai mà mình gặp.

Bạn cũng không thể làm mọi công việc trên đời. Và bạn cũng không thể thực hiện mọi khoản đầu tư. Rất nhiều cơ hội không hấp dẫn, vì thế hãy lưu ý đến những cơ hội mà bản thân thấy hấp dẫn có thể đem lại kết quả tốt nhất. Khi đó hãy tập trung toàn lực vào bất cứ vấn đề nào đó, cánh cửa cơ hội - hay còn gọi là khoảng thời gian mà bạn có thể thực hiện là vô cùng khan hiếm.

Bạn có thể gặp ai đó mà mình thích nhưng bạn chỉ có 30 giây để giới thiệu về bản thân hoặc người đó sẽ đi ra khỏi cuộc đời bạn mãi mãi. Một công việc hấp dẫn cũng sẽ không chờ bạn mãi mãi mà có rất nhiều người cạnh tranh với bạn. Tương tự như thế, cánh cửa đầu tư cũng có thể đóng lại hàng ngày, hàng giờ, hay thậm chí hàng giây…

Dù cho cơ hội bạn đang tìm kiếm là gì, nếu như bạn không hành động dứt khoát để giành lấy nó, người khác sẽ làm thay bạn. Bạn phải cởi mở để đón cơ hội, sẵn sàng giành lấy chúng và sẵn sàng tiến về phía trước. Nếu không, sẽ luôn có người giành mất của bạn.

4. Chăm chỉ học hỏi không ngừng và luôn tâm niệm rằng không bao giờ có sự hoàn hảo tuyệt đối

Trong mọi khía cạnh cuộc sống, chúng ta luôn đi tìm kiếm sự hoàn hảo đạt đến tột độ. Tuy nhiên, khi đưa ra quyết định thực tế, sẽ không thể có câu trả lời chính xác cho mọi câu hỏi mà thay vào đó là nhiều kết quả xảy ra dưới hình thức của thành công hoặc thất bại.

Chăm chỉ học hỏi và tâm niệm rằng không có sự hoàn hảo tuyệt đối trên TTCK

Cũng như vậy, trên trên thị trường chứng khoán đôi khi sẽ không bao giờ có sự hoàn hảo tuyệt đối. Nhà đầu tư không thể mua tất cả cổ phiếu khi giá của chúng xuống thấp và cũng không thể bán ra toàn bộ khi cổ phiếu lên cao. Nếu chúng ta quản lý đầu tư theo kiểu này, ta chỉ có thể dựa vào may mắn.

Ai cũng có những lúc đưa ra quyết định sai, thậm chí rất nhiều lần. Trong đầu tư chứng khoán, ta có thể sai nhiều hơn số lần đúng và thành công. Đó là lý do mỗi nhà đầu tư cần phải liên tục cải thiện bản thân và học hỏi kinh nghiệm từ những người đi trước.

5. Đừng để lòng tham và nỗi sợ hãi lấn át đi mục tiêu dài hạn trong đầu tư

Những cảm xúc rất đỗi bình thường có lẽ lại là kẻ thù lớn nhất của một nhà đầu tư. Do đó, chìa khóa để thành công trong giới đầu tư, dù bạn đang đầu tư dài hạn hay lướt sóng, là sự kỷ luật. Mọi giao dịch phải nằm trong một kế hoạch. Bạn phải biết chính xác mình sẽ bán chứng khoán ở mức giá nào, cao hay thấp.

Đừng để lòng tham và sự sợ hãi lấn áp nguyên tắc đầu tư

Tốt hơn vẫn nên đặt các lệnh dừng với mỗi lệnh mua, bởi vì ngay khi thị trường bắt đầu biến động, mọi thứ trở nên khó nắm bắt. Mọi người thường nghĩ việc lựa chọn điểm rơi để vào giao dịch là khó nhưng thực ra xác định điểm rơi để ra khỏi giao dịch mới khó hơn rất nhiều. Bạn cứ tưởng việc chốt lãi hoặc cắt lỗ là dễ, nhưng một khi bạn nắm giữ một cổ phiếu biến động nhanh, nỗi sợ hãi và lòng tham sẽ nhanh chóng làm bạn thiếu sáng suốt và dễ dàng thua lỗ.

6. Nếu bạn có một vị thế thua lỗ khiến bản thân cảm thấy lo lắng không còn tâm trí làm việc khác, hãy thoát ngay lâp tức. Vì bạn luôn có thể trở lại bất cứ lúc nào.

Các thiên tài đầu tư cho rằng, các nhà giao dịch có hai tài sản quan trọng cần phải bảo vệ. Đó là vốn và niềm tin. Giao dịch mà khiến bạn lo lắng, mất ngủ, đó không phải là giao dịch. Nó sẽ bào mòn sức khỏe và niềm tin trong bạn. Còn tiền là còn hy vọng – đừng bao giờ để thua lỗ quá nặng nề khiến ta không còn cơ hội quay lại thị trường.

Nguồn: Tri thức trẻ

Không phải lúc nào cũng nên có mặt trên thị trường, có giai đoạn chúng ta cần giao dịch một cách năng động nhưng cũng có giai đoạn càng hạn chế giao dịch càng tốt. Tùy từng giai đoạn để chúng ta cần có kế hoạch, chiến lược phù hợp nhằm tối ưu hóa hiệu quả khi đúng và tối thiểu hóa rủi ro khi sai.

Thiết lập nguyên tắc và tuân thủ nguyên tắc trong đầu tư chứng khoán là rất cần thiết

Trước đây, khi mới tham gia vào thị trường chứng khoán, gần như ngày nào tôi cũng chăm chú vào bảng điện, soi chart, xem diễn biến thị trường, cổ phiếu từng giây, từng phút và có thể giao dịch mọi lúc, mọi nơi. Điều này dẫn tới việc tôi hay bị loạn chưởng, bị cuốn vào các giao dịch quá ngắn hạn mà vô tình che mất tầm nhìn dài hơn, xu hướng lớn hơn và nhất là hay bị bảng điện, cảm xúc dẫn dắt, dễ hưng phấn mua khi tăng, hoảng sợ bán khi giảm và mua bán các cổ phiếu không theo nguyên tắc đặt ra. Vì vậy tôi bị thua lỗ, loạn chưởng trong những năm đầu tiên vào chứng trường.

Trải qua thời gian trải nghiệm, rèn luyện và nhất là nhờ các sai lầm, thua lỗ tôi rút ra các bài học, giải pháp để dần dần phát triển phương pháp đầu tư, kĩ năng giao dịch sao cho phù hợp, hiệu quả với bản thân. Một trong những kinh nghiệm quan trọng tôi nhận thấy là việc phải biết khi nào nên tích cực giao dịch, đầu tư với tỉ trọng cổ phiếu cao trong danh mục và khi nào thì hạn chế, giảm tỉ trọng, quy mô vị thế xuống, thậm chí là thoát hẳn ra ngoài để thoải mái, bình thản phân tích, chờ những cơ hội mới.

Giai đoạn nào nên giao dịch năng động?

Thời điểm nào thì nên giao dịch sôi động?

Khi gặp giai đoạn thuận lợi với một số trường hợp dưới đây, tôi sẽ giao dịch mạnh, thậm chí dùng margin cao để tận dụng cơ hội:

• Thị trường có xu hướng tốt, trong uptrend
• Phương pháp của tôi phù hợp với giai đoạn này
• Tỉ lệ chiến thắng của tôi ở mức cao, ví dụ mua vào 5 cổ phiếu mà lãi tới 4

Giai đoạn nào nên hạn chế giao dịch?

Thời điểm nào nên dừng giao dịch?

Khi gặp giai đoạn khó khăn với một số trường hợp dưới đây, tôi sẽ giảm giao dịch, hả tỉ trọng, thậm chí thoát hẳn khỏi thị trường chờ đợi cơ hội mới:

• Thị trường có xu hướng xấu, trong downtrend
• Phương pháp của tôi không phù hợp với giai đoạn này
• Tỉ lệ chiến thắng của tôi thấp, ví dụ mua vào 5 cổ phiếu mà lỗ tới 4

Lợi ích của việc thoát ra sớm khi cổ phiếu xuất hiện tín hiệu bán
Tại sao tôi thường rất quyết đoán bán ra khi cổ phiếu vi phạm các nguyên tắc bán của mình hoặc xuất hiện rủi ro hoặc đơn giản là tôi cảm thấy không thoải mái, stress khi nắm giữ vị thế đó. Dưới đây là 1 số lợi ích mà tôi đánh giá việc tuân thủ nguyên tắc bán sẽ mang lại cho nhà đầu tư:

1. Tránh thua lỗ thêm: Việc thoát ra sớm giúp tôi tránh thu lỗ thêm nếu cổ phiếu tiếp tục giảm, biến động ngắn hạn khó lường nên tôi xác định tuân thủ nguyên tắc chứ không dự đoán.
2. Tránh chôn vốn: Nếu không bán sớm, tiếp tục nắm giữ vị thế cũ thì khi xuất hiện 1 cổ phiếu mới đáp ứng tiêu chí mua của tôi, tôi dễ bị chôn vốn vì không kịp hoặc khó chuyển đổi kịp qua cổ phiếu mới. Lý do là vì cổ phiếu cũ đã giảm mạnh, lúc này tâm lý sẽ khó dám bán vì bán thì sợ trúng đáy, mua cổ phiếu mới thì không chắc tăng được không.
3. Tinh thần thoải mái, tránh stress, áp lực dễ dẫn tới các quyết định sai lầm tiếp theo. Nếu tiếp tục nắm giữ vị thế mà không bán sớm khi xuất hiện rủi ro, tôi dễ bị stress, áp lực khi giá tiếp tục giảm. Sai lầm sẽ dễ nỗi tiếp sai lầm vì khi đó trí không còn minh mẫn, cảm xúc tác động mạnh.

Chẳng hạn ở giai đoạn vừa qua, nửa cuối tháng 4/2018, tôi tránh được cú rơi mạnh ngắn hạn mặc dù không dự đoán được thị trường sẽ giảm và bản thân tôi cũng không bao giờ dành nhiều thời gian để dự đoán thị trường vì rất khó để dự đoán được những biến động ngắn hạn. Tôi luôn dành thời gian để tập trung quản lý danh mục của mình hơn là dự đoán điều gì xảy ra, nhận thấy các cổ phiếu trong danh mục hoặc dự định mua mới xuất hiện rủi ro hoặc vi phạm nguyên tắc bán nên tôi đã kỷ luật, quyết đoán bán ra nhằm bảo toàn vốn hoặc lợi nhuận. Nhờ vậy, tôi may mắn thoát được giai đoạn giảm vừa qua.

Như HDB tôi bán vùng 46-48 nay chỉ còn 40, HDG bán vùng 48-49 nay còn 40, VHC bán vùng 73-74 nay còn 51. Rõ ràng mặc dù tôi không dự đoán được thị trường và giá cổ phiếu trong ngắn hạn, nhưng nhờ kỷ luật nên đã tránh được một nhịp rơi mạnh 20-30%.

Trước đây tôi từng thua lỗ nhiều lần như này, điển hình như các đợt sóng giảm mạnh tháng 6/2013, biển Đông tháng 4/2014, tỷ giá tháng 8/2015. Nhưng nhờ kiên trì rèn luyện, xem thất bại như bài học, xây dựng các nguyên tắc, rèn khả năng kiểm soát cảm xúc, tuân thủ kỷ luật nên tôi đầu tư ngày càng tốt lên, đạt được sự tăng trưởng tốt mà bền vững, ít rủi ro. Và tôi tin mọi người cũng sẽ thành công nếu có sự kiên trì, có những nguyên tắc đúng đắn và tuân thủ 1 cách chặt chẽ.

Hiện tôi vẫn đang theo dõi chứ chưa giải ngân mới vì chưa thấy cổ phiếu nào chuẩn theo phương pháp của tôi xuất hiện cũng như không cố gắng tìm kiếm lợi nhuận khi thị trường bị nhiễu, biến động mạnh, xác suất chiến thắng thấp. Tôi chỉ xác định tham gia khi có cơ hội lớn, tỉ lệ cơ hội:rủi ro đáp ứng tiêu chuẩn của mình.

Tôi thường suy nghĩ như này: lúc trời nắng, khô ráo thì chúng ta mới nên ra đường, mới có thể đi với một tốc độ cao để nhanh tới đích, còn khi trời mưa to, gió lớn thì nên hạn chế đi lại, giảm ngay tốc độ hoặc tìm ngay chỗ trú, thậm chí nếu có bão thì phải tìm nơi an toàn để ẩn nấp, chờ bão qua, trời đẹp ta lại tiếp tục hành trình. Quan trọng là phải sống sót thì mới có thể viết tiếp ước mơ.

Điều tôi muốn chia sẻ là mọi người hãy nên có nguyên tắc, chiến lược để biết khi nào mình nên giao dịch 1 cách năng động, khi nào nên hạn chế giao dịch. Chúng ta hãy tuân thủ 1 cách kỷ luật các nguyên tắc đặt ra, nhằm tránh bị các biến động ngắn hạn cuốn vào, tránh bị cảm xúc, bảng điện dẫn dắt để đạt được mục tiêu đầu tư vừa an toàn vừa hiệu quả.

Bản chất thị trường chứng khoán là những hành vi tâm lý lặp đi lặp lại, vì vậy chúng ta nên ghi chép lại những sai lầm, những bài học và đề ra giải pháp để tránh lặp lại những sai lầm đó trong tương lai. Thị trường giảm mạnh khiến ta hoảng sợ, thị trường tăng mạnh lại khiến chúng ta hưng phấn, tham lam. Cảm xúc sẽ đi theo biến động thị trường, biến động giá của cổ phiếu. Rồi rất nhanh thôi, khi thị trường tăng, nhiều nhà đầu tư sẽ lại quên đi những sai lầm của quá khứ và rồi lại “sai mà như chưa từng sai”.

Ghi chú: bài viết này được đăng lại của thành viên Vngrowth của diễn đàn F319